Остров Таракан был захвачен японцами в январе 1942 года, и стал одним из центром нефтедобычи Японской империи. Однако в 1944 году война приблизилась к этим местам, что привело к падению значения острова. В июле 1944 года его порт Лингкас покинул последний японский танкер; последовавшие позднее авианалёты Союзников уничтожили инфраструктуру нефтедобычи и склады, а в прибрежные воды было сброшено большое количество мин. Поэтому в начале 1945 года один из двух базировавшихся на острове японских батальонов был возвращён в Баликпапан.
Действия войск Союзников на острове Таракан.
Союзники решили захватить остров, чтобы использовать его аэродром для создания авиаприкрытия дальнейших десантов на острове Калимантан. Второй целью было восстановление нефтедобычи на острове и использование местной нефти для обеспечения дальнейших боевых действий на этом ТВД. Предполагалось, что уже на шестой день после высадки можно будет разместить на острове истребительное авиакрыло, а через 21 день после высадки иметь возможность разместить там ещё четыре эскадрильи. Ядром десантных сил должна была стать австралийская 26-я бригада, до этого воевавшая в Северной Африке и на Новой Гвинее. С воздуха её поддерживали австралийская Первая тактическая воздушная армия и американская Тринадцатая воздушная армия, с моря — Седьмой флот ВМС США и ряд кораблей Королевского ВМФ Австралии. Помимо австралийцев, в высадке принимали участие американские сапёры и рота армии Нидерландов. Остров оборонял 455-й отдельный пехотный батальон Императорской армии Японии, а также гарнизон военно-морской базы. Готовясь к неминуемому вторжению Союзников, японцы сильно укрепили пляжи в районе порта Лингкас — единственного места, где можно было осуществить высадку с моря (остальное побережье было покрыто болотами и мангровыми зарослями).
Высадка десанта на остров.
С 12 по 29 апреля 1945 года ВВС Союзников наносили мощные авиаудары по всей Юго-Восточной Азии, делая невозможным участие японской авиации в предстоящем сражении. В последние пять дней перед высадкой основной целью для бомбардировщиков на острове стали японские укрепления на пляжах в районе Лингкаса. Тем временем десантные части в течение марта и апреля сосредотачивались на острове Моротай, а американские тральщики с 27 апреля по 1 мая вытралили морские мины (в основном, поставленные самими же союзниками) на подходах к острову Таракан. 30 апреля отряд коммандос вместе с артиллерийской батареей высадились на необитаемом островке Садау. Под прикрытием их огня, сапёры проникли на предназначенные для высадки пляжи на острове Таракан и устранили с них подготовленные японцами препятствия.
Войска Союзников в наступлении.
С утра 1 мая на Таракане начала высаживаться австралийская пехота, которая быстро захватила плацдарм. Плохой грунт на пляжах замедлил выгрузку транспорта и артиллерии. Закрепившись на побережье, австралийцы двинулись на север, и в ночь на 2 мая захватили аэродром. Японцы отступили вглубь острова. Австралийцы предпочли не ввязываться в кровопролитные бои в сложных природных условиях острова, а использовать своё подавляющее превосходство в артиллерии и авиации, постепенно продвигаясь вперёд. 7 мая сапёрный батальон и нидерландская рота вышли к окраинам города Таракан, однако наткнулись там на сильное японское сопротивление. 14 мая, после недели интенсивных атак с воздуха, японцы оставили свои позиции, и 16 мая сапёрный батальон вышел к восточному побережью острова; нидерландцы тем временем осуществили «зачистку» южной части острова.
Оставшиеся в северной части острова японские войска подвергались постоянным ударам с моря и воздуха, их силы таяли. В итоге 14 июня японцы выпустили с контролируемой ими территории 112 индонезийских и китайских рабочих, с которыми передали послание командованию Союзников. 15 июня радио Токио сообщило о падении Таракана, а 21 июня командование Союзников объявило остров безопасным. По итогам захвата острова Союзники потеряли 251 человека убитым и 669 раненными. Японцы потеряли 1540 убитыми и 252 раненными.
Предшествующие бомбардировки настолько повредили островной аэродром, что вместо одной недели его восстанавливали восемь; он был запущен в эксплуатацию лишь 28 июня, когда высадки на Калимантане уже состоялись. Наличие японских войск во внутренних частях острова не позволило быстро приступить к восстановлению нефтедобычи, до конца войны нефти с Таракана так и не поступило.